6 октября 2017

Помимо хороших финансовых показателей отметим, что третий месяц подряд компания демонстрирует стабильно хороший денежный поток от операционной деятельности.

Согласно предварительного отчета компании за июль, выручка Метинвеста в отчетном месяце составила $732млн, что практически соответствует показателям двух последних месяцев, и на 29% выше прошлогоднего уровня ($568млн).

EBITDA маржа компании также продолжает оставаться относительно стабильной, в июле она составила 22% (при EBITDA в абсолютном значении на уровне $160млн по сравнению с $147млн в июне).

Динамика выручки и EBITDA маржи Метинвеста с начала 2016 года представлена на графике ниже:

В отчетном месяце доля выручки Металлургического дивизиона компании ($616млн, на уровне предыдущего месяца) составила 84% от всей выручки группы. Метинвест немного уменьшил объемы реализации готовой продукции дивизиона по сравнению с предыдущим месяцем (с 777 тыс. тонн, что являлось наивысшим значением, начиная с ноября 2016 года, до 757 тыс. тонн), что было компенсировано ростом реализации полуфабрикатов. Таким образом, продажи дивизиона в натуральном выражении сохранились на уровне прошлого месяца - в июле компания реализовала 1 022 тыс. тонн металлопродукции.

Цены реализации продукции дивизиона по сравнению с прошлым месяцем снизились на 1-3% (в зависимости от типа), EBITDA маржа составила 5.5% (практически без изменений относительно июня, при этом в апреле-мае она составляла около 8%).

Что касается Горнорудного дивизиона, его выручка (без учета внутригрупповых продаж) увеличилась по сравнению с предыдущим месяцем сразу на $8млн и составила $120млн.

Средняя цена реализации ЖРС увеличилась по сравнению с июнем (на 8% выросла стоимость окатышей, на 23% - железорудного концентрата), что соответствует общемировым тенденциям – в июне мировые спотовые цены на железную руду достигли своего дна на уровне около $54/т, после чего увеличились в июле-августе. В отчетном месяце EBITDA маржа дивизиона составила 41%.

Что касается операционного денежного потока, то без учета уплаченного налога на прибыль и процентных расходов в июле он составил $137млн (по сравнению с EBITDA без учета доли СП (Запорожсталь и ЮГОК) в $141млн). Отметим уменьшение запасов на $39млн, при том, что рост дебиторской задолженности ($74млн, без учета изменений в задолженности по возмещению НДС) был частично компенсирован увеличением кредиторской задолженности ($28млн).

В отчетном месяце на инвестиционную деятельность Метинвестом было направлено $11млн (всего с начала года - $182млн, без учета инвестпроектов СП, в частности, Запорожстали), таким образом, остаток денежных средств на балансе компании увеличился с $215млн на 30.06.2017 до $424млн на 31.07.2017 (что является наивысшим значением за последнее время).

Перейти к новостям
Все о Метинвесте

Популярное на сайте:
В сентябре украинские производители продолжили наращивать выплавку стали
Ferrexpo – производственные результаты за 3 квартал 2017
Эпицентр-К - лидер DIY рынка Украины