Сеть Novus – один из лидеров продуктового ритейла Киева и Киевского области, также компания входит в число шести крупнейших продуктовых сетей всей Украины.
Novus входит в группу "БТ Инвест Украина", созданную в 2007 году бывшими владельцами компании-производителя соков Сандора Раймондасом Туменасом и ныне покойным Игорем Беззубом (Сандора была продана Pepsi в первой половине 2007 года за около $700 млн).
В Украине, помимо Novus в состав группы входят строительная компания Stolitsa Group, развлекательный торговый центр Retroville, а также зерновой терминал Евровнешторг (ЕВТ) в Николаеве.
Запуск сети
На деньги, вырученные от продажи Сандоры, в 2008 году БТ Инвест начали развивать бизнес в продуктовом ритейле.
Первые годы ушли скорее на эксперименты – поиск «своего» формата, создание команды, построение процессов в новом бизнесе.
Первый магазин под вывеской Novus открылся в городке Корец Ровенской области в 2008 году - БТ Инвест приобрела маленькую розничную сеть Райцентр в составе нескольких магазинов в Западной Украине. Площадь этого магазина составляла лишь 250 кв м.
В конце того же года БТ Инвест приобрела еще одну региональную сеть – Ален, крупнейшую на тот момент продуктовую сеть в Севастополе, объединявшую около десятка магазинов общей площадью около 27 тыс. кв м.
2009 год стал, в принципе, годом возможностей для компаний, не пострадавших в результате финансового кризиса. Одной из таких компаний была и БТ Инвест.
В конце 2009 года Novus вышел на киевский рынок, открыв два первых супермаркета. Следует отметить, что момент выхода на рынок продуктового ритейла был очень хорошим – многие крупные украинские сети (Велика Кишеня, Фуршет, Амстор, да и Fozzy Group) только начинали приходить в себя после финансового кризиса конца 2008 – начала 2009 годов, были сильно закредитованными, и о развитии бизнеса речь практически не шла.
Novus же имел свою собственную концепцию, достаточно новую для Украины, и финансовый ресурс, чтобы планомерно наращивать свою долю рынка.
Касательно концепции – Novus начал работать в сегменте средний+, что было достаточно смелым решением, учитывая падение покупательной способности украинского населения вследствии кризиса. Основная же трудность с точки зрения операционной деятельности заключалась в том, что иметь всего по несколько магазинов в разных регионах страны было не совсем удобно из-за неэффективности в системе логистики.
В итоге, к 2012 году компания пришла к тому, что в качестве целевых регионов для развития был выбран Киев (город с наибольшей покупательной способностью населения), а также Севастополь (в котором уже работало достаточно много магазинов сети, чтобы можно было выстроить эффективную систему закупок и логистики).
В основном, Novus не арендовал, а строил новые супермаркеты в подходящих для своей концепции локациях.
Генеральным директором сети в 2010 году стал Игорь Ланда, который был одним из топ-менеджеров Сандоры в пору владения этой компанией БТ Инвест. По условиям контракта между БТ Инвест и Pepsi Игорь не имел права работать в БТ Инвест в течение трех лет после продажи Сандоры. Когда этот период закончился, он присоденился к команде Novus.
На начало 2013 года сеть уже насчитывала 21 магазин, из которых 18 собственных и лишь три арендованных.
Масштабирование
Затем наступило ускорение в развитии, одним из основных драйверов которого стало привлечение в феврале 2013 года кредита ЕБРР на $50 млн. Используя эти средства, в 2013 году было открыто сразу девять новых магазинов сети (из них восемь в Киеве), при этом выручка компании в том же году достигла 2.5 млрд грн (около $300 млн по тогдашнему курсу).
Конечно, как очень скоро показало время, привлечение кредита в долларах в 2013 году было не лучшей идеей, ведь в течение следующих двух лет гривна девальвировала на 70%. Также проблемой стало то, что значительная часть сети на начало 2014 функционировала в Севастополе.
Изначально компания не вносила изменения в их деятельность, однако затем собственники провели перерегистрацию магазинов и продолжали работу сети под вывеской Novus вплоть до 2020 года (когда сеть была продана).
Что же касается негативного влияния девальвации гривны, то в основном оно проявилось в снижении темпов развития сети – в 2014 году было открыто лишь три новых супермаркета.
При этом, в целом финансовое состояние компании оставалось достаточно неплохим. Продуктовая инфляция (в течение 2014-15 годов цены на продукты питания в Украине выросли на 64%) привела к росту выручки всех украинских сетей, в том числе и Novus, в гривне, что улучшило соотношение долговой нагрузки к выручке и прибыли сети.
Уже во второй половине 2015 года компания приступила к более активному развитию – было открыто пять новых магазинов в Киеве и области, а также был запущен эксперимент – было открыто два франчайзинговых магазина в Николаеве. На конец года сеть Novus состояла из 35 магазинов (уже без учета крымских), годовая выручка достигла 4.3 млрд грн (+72% к 2013 году).
В 2016-м произошел скандал с рейдерской атакой на БТ Инвест – на неназванных лиц были переоформлены корпоративные права на компании группы. Атаку удалось остановить, для чего потребовалось вмешательство высших должностных лиц МВД Украины.
Бизнес продолжал развиваться, однако не такими высокими темпами, как до этого (в 2016-2017 годах было суммарно открыто 8 новых супермаркетов). Отметим, что конкуренты развивались примерно одинаковыми темпами с Novus или медленнее, то есть Novus постепенно наращивал свою долю рынка в Киеве и области.
Исходя из объема выручки компании, а также официальной статистики розничного товарооборота, долю сети на рынке организованного продуктового ритейла Киева и области в 2017 году можно оценить в 11-12% (доля рынка во всей стране в целом составила около 3%).
Из других важных событий 2017 года выделим получение нового кредита ЕБРР на $25млн, который был направлен на дальнейшее развитие сети – в планах было открытие еще десяти магазинов в Киеве и Киевской области, а также строительносто логистического центра (который был открыт в конце 2018 года в Софиевской Борщаговке под Киевом).
Вообще же, после 2016 года покупательная способность украинского населения увеличивалась, и к концу 2017 – началу 2018 года большинство сетей продуктовой розницы почувствовали себя более уверенно. АТБ открывал по 100 новых магазинов в год, Сильпо начал переходить в более премиальную нишу, открывая дизайнерские магазины, активно росла сеть Varus.
Novus был в своем развитии достаточно консервативен, сеть росла медленно, но при этом сохраняла свою долю рынка в Киеве.
По итогам 2019 года количество магазинов сети составило 43, выручка – почти 9.3 млрд грн, EBITDA – около 1 млрд грн.
Новое время
В 2020 году Novus получил новый импульс для своего дальнейшего развития. Во-первых, был подписан договор о новом кредите от ЕБРР и синдиката коммерческих банков на $100 млн (в рамках этого договора в 2020 году компания получила около $60 млн). Во-вторых, осенью 2020 было объявлено о поглощении Novus’ом первой иностранной сети, которая в свое время начала работать в Украине, – Billa.
На тот момент сеть Billa состояла из 35 супермаркетов, расположенных преимущественно в Киеве и области. Так что с точки зрения географии Billa прекрасно вписывалась в концепцию Novus. По оценкам в прессе сумма сделки составила около $70 млн, дополнительные же вложения в ребрендинг сети (который должен завершиться к концу 2021 года) составляют около 10-15 млн грн на один магазин.
За счет покупки Billa, Novus упрочил свои позиции как одной из ведущих сетей Киева – наряду с Сильпо. И именно Сильпо мы видим основным конкурентом Novus на рынке в сегменте средний+.
В целом, по оценкам Игоря Ланды (который в 2017 году покинул должность генерального директора сети и стал CEO всей БТ Инвест в Украине), озвученным в интервью Евгению Черняку, рынок продуктовой розницы в Украине ждет продолжение консолидации, начавшейся в последние два года (уход с рынка сети Фуршет и покупка Novus’ом Billa). По прогнозам Ланды через пять лет в Украине останется не более пяти больших сетей, которые будут контролировать значительную долю рынка.
Учитывая характер бизнеса группы БТ Инвест (готовность продавать бизнес доказана в свое время продажей Сандоры), мы бы не исключали того, что в будущем и сеть Novus будет продана, однако это навряд ли произойдет в ближайшие 1-2 года. На сегодня задача у компании – полностью интегрировать магазины Billa и построить эффективный бизнес со значительной долей на ключевом рынке.
По состоянию на декабрь 2021 года в сети Novus 87 магазинов, из них 62 – в Киеве. Общая торговая площадь – около 150 тыс. кв. м.
Финансовое состояние Novus на сегодняшний день является достаточно неплохим, долговая нагрузка находится на среднем уровне, при этом банковское финансирование является долгосрочным, что уменьшает риски ликвидности сети.
У сети неплохая как для сегмента средний+ оборачиваемость товарных запасов (около 40 дней), а также достаточно неплохая платежная дисциплина по отношению к поставщикам.
Финансовые показатели
Ниже мы представляем основные финансовые показатели ООО Новус Украина:
Млн грн
2018
2019
Выручка (без НДС)
7 821
9 320
EBITDA
809
998
EBITDA маржа, %
10.3%
10.7%
Чистая прибыль
85
183
Средний срок реализации товаров, дней
40-45
Прочие компании:
