Ринки

8 березня 2023

Огляд українського ринку соняшнику та соняшникової олії - 2022/23

Незважаючи на повномасштабне російське вторгнення Україна залишається найбільшим світовим експортером соняшникової олії.

В 2021 році Україна зібрала рекордний врожай соняшнику. Згідно офіційних даних він склав 16.4 млн т (за неофіційними даними компанії Кернел – 16.9 млн т), що більше ніж на 3 млн т перевищило показник попереднього року.

Враховуючи непоганий попит на соняшникову олію на глобальному ринку та високі світові ціни, вважалося, що в сезоні 2021-22 Україна оновить свої попередні рекорди з виробництва та експорту олії.

Але повномасштабне російське вторгнення призвело до блокування українських чорноморських портів та зупинки більшої частини підприємств з переробки соняшнику, тож фокус переробників та експортерів змістився на побудову нових логістичних шляхів для експорту продукції.

Вперше за багато років в 2022-му Україна стала великим експортером соняшнику – за умов загальної невизначеності фермери воліли якнайшвидше реалізувати запаси врожаю та не залежати від ситуації з експортними шляхами.

Відкриття «зернових коридорів» з частини українських чорноморських портів в серпні 2022 року значно покращило ситуацію з експортом, тож за підсумками 2022 календарного року загальний український експорт соняшникової олії склав 4.3 млн т на $5.5 млрд (в 2021 році – 5.1 млн т на $6.4 млрд). Україна залишається провідним світовим виробником та експортером олії.

Глобальний ринок соняшникової олії

Соняшникова олія є четвертою за обсягами виробництва серед рослинних олій в світі (після соєвої, пальмової та рапсової) з часткою, що приблизно складає 10%.

В сезоні 2021/22 загальне світове виробництво соняшникової олії за даними USDA склало 19.8 млн т у порівнянні з 19 млн т в попередньому сезоні.

Виробництво соняшникової олії в світі та Україні 2022
*-джерело – дані USDA, виробництво в сезоні 2022/23 в Україні - оцінка ShareUAPotential

Основними країнами-виробниками були росія (5.8 млн т, +0.7 млн т у порівнянні з попереднім сезоном), Україна (4.6 млн т, -1.3 млн т) та ЄС (4.4 млн т, +1 млн т).

Незважаючи на зменшення виробництва та експорту, в сезоні 2021/22 Україна залишилась найбільшим світовим експортером соняшникової олії з показником 4.5 млн т (в маркетинговому році 2020/21 – 5.3 млн т), росія експортувала 3.1 млн т, інші експортери разом – 3.5 млн т.

Частка України в глобальному експорті соняшникової олії в сезоні 2021/22 склала більше 40%.

Основні країни-імпортери олії – ЄС, Індія та Китай.

Щодо світових цін на соняшникову олію, зазвичай вони змінюються у відповідності до загальних світових тенденцій на інші сировинні товари – сою, зернові та пальмову олію. Ціни значно зросли протягом 2020 року та першої половини 2021 року, після чого відбулась корекція, яка змінилась швидким зростанням з початку 2022 року, причиною чому стало повномасштабне російське вторгнення в Україну.

Світові ціни на соняшник 2023
*-джерело – Trading Economics, соняшникова олія - помаранчевий колір, пальмова олія - зелений колір, кукурудза - синій колір.

Вирощування соняшнику в Україні

Посівні площі соняшнику в Україні, його врожайність, а також загальний врожай соняшнику починаючи з 2005 року наведені в таблиці нижче:

Рік Площа, тис. га Врожайність, т/га Врожай, тис. т
2005 3 743 1.26 4 706
2006 3 964 1.34 5 324
2007 3 604 1.16 4 174
2008 4 306 1.52 6 526
2009 4 232 1.50 6 364
2010 4 572 1.48 6.772
2011 4 739 1.83 8 671
2012 5 194 1.61 8 387
2013 5 051 2.19 11 051
2014 5 257 1.93 10 134
2015 5 105 2.19 11 165
2016 6 073 2.24 13 627
2017 6 034 2.03 12 236
2018 6 117 2.32 14 165
2019 5 928 2.57 15 254
2020 6 457 2.03 13 110
2021 6 622 2.46 16 392
2022 4 817 2.17 10 473
*-джерело – офіційні дані, в той час як згідно інформації зі звітів групи Кернел, офіційна статистика недооцінює щорічний врожай на 0.5-1.5 млн т.

Протягом останніх п'ятнадцяти років соняшник є однією з найбільш прибуткових культур для українських фермерів. До того ж він є більш стійким у порівнянні з іншими культурами щодо нестачі вологи в грунті. Тож не дивно, що посівні площі під соняшником майже безперервно зростали, досягнувши позначки в 6.6 млн га в 2021 році.

Історично південні та східні області України є базовими для вирощування соняшнику. В цих регіонах частка соняшнику в сівозміні фермерів стабільно складає більше 30%.

В 2021 році частка ТОП-5 областей (Кіровоградська, Дніпропетровська, Харківська, Запорізька та Миколаївська) в загальній структурі посівних площ соняшнику в країні склала більше ніж 40%.

Ще декілька років тому було зрозуміло, що в «базових» регіонах частка соняшнику в сівозміні є вже завеликою для того, щоб очікувати подальшого зростання посівних площ під цією культурою. Тому протягом останніх років загальне зростання посівних площ в країні відбувалося за рахунок регіонів, в яких історично соняшник майже не вирощували – північних та західних областей (для прикладу – на Сумщині та Чернігівщині частка соняшнику в сівозміні в 2021 році перевищила 20%).

Історичного максимуму врожайності соняшнику в Україні було досягнуто в 2019 році (2.57 т/га), в той час як найвищий в українській історії загальний врожай соняшнику було зібрано в 2021 році (16.4 млн тонн – згідно офіційних даних).

Повномасштабне російське вторгнення в 2022 році суттєво вплинуло на посівні площі та загальний врожай соняшнику в Україні. Загальні посівні площі були скорочені з 6.6 млн га в 2021 році до 4.8 млн га.

В розрізі областей статистика зміни посівних площ соняшнику в 2022 році у порівнянні з 2021 році виглядала наступним чином:

Регіон Площа 2021, тис. га Площа 2022, тис. га Зміна, тис. га
Дніпропетровська 608 556 -52
Кіровоградська 608 603 -5
Харківська 582 240 -342
Запорізька 535 71 -465
Миколаївська 518 364 -154
Луганська 442 0 -442
Одеська 416 399 -17
Полтавська 388 434 46
Донецька 358 99 -259
Херсонська 349 0 -349
Інші 1818 2059 199
Всього 6622 4825 -1840

Як можна побачити, втрати посівних площ соняшнику фактично стосуються лише тих областей, які були повністю або частково окуповані росією в першій половині 2022 року (-2 млн га посівних площ в шести областях). Інші ж регіони України, навпаки, збільшили площі під соняшником.

Враховуючи поточний (станом на початок 2023 року) дефіцит азотних добрив в Україні, можна очікувати, що в новому сезоні частина фермерів скоротить посівні площі кукурудзи (яка є найбільш вимогливою культурою щодо внесення азотних добрив), в той час як посіви сої та соняшнику у порівнянні з 2022 роком повинні зрости.

Якщо ж казати про більш довгострокову перспективу, на нашу думку, 6-7 млн га – це той довгостроковий максимум посівних площ соняшнику в Україні з точки зору нормальної сівозміни, якого повинні притримуватись вітчизняні аграрії.

Переробка соняшнику в Україні

Активний розвиток переробки соняшнику в Україні розпочався наприкінці 90-х років. Поштовхом стало введення в Україні мита на експорт соняшнику, що стимулювало внутрішню переробку.

Як українські компанії, так і міжнародні (такі як Cargill, Bunge, ADM) почали будувати нові заводи в Україні, а також просувати українську соняшникову олію на міжнародних ринках.

З 2000 року загальні потужності з переробки соняшнику в Україні зросли більше ніж в сім разів. Так, в 2012 році вони складали 12 млн тонн, в середині 2014-го – 14.5 млн т, а наприкінці 2016 року – вже майже 18.5 млн т, а на початку 2022-го – більше ніж 20 млн т.

За інерцією після 2016 року потужності ще продовжували зростати, але вже тоді виник їх надлишок, що призвів до суттєвого збільшення конкуренції серед переробників та зниження прибутковості переробки.

Нижче ми наводимо дані з прибутковості переробки соняшнику зі звітів найбільшого українського переробника соняшнику та експортера соняшникової олії – групи Кернел:

Кернел прибутковість переробки соняшнику

Внаслідок зниження врожаю соняшнику в 2020 році прибутковість переробки в сезоні 2020-21 суттєво знизилась та досягла мінімального за всю українську історію рівня.

В 2021 році, навпаки, врожай соняшнику був найбільшим в українсткій історії, тож в перші місяці нового сезону 2021-22, прибутковість переробки суттєво зросла.

Повномасштабне російське вторгнення в лютому 2022 року стало абсолютним шоком для індустрії. По-перше, частина підприємств залишилась на окупованій території або в безпосередній близькості до бойових дій.

В окупованому Маріуполі залишився завод, що належав китайській корпорації Cofco (його частка складала 2-3% від загальної переробки соняшнику в Україні), в Каховці - підприємство американської групи Cargill (частка ринку - 3%, до речі, в 2014 році компанія Cargill втратила завод в окупованому Донецьку).

Велике підприємство з переробки олійних залишилось в окупованому місті Пологи Запорізької області (частка ринку – ті ж 2-3%), ще одне – в Мелітополі.

До деокупації Харківської області у вересні 2022 року на захопленій росіянами території знаходилось два заводи групи Кернел – у Вовчанську та Приколотному.

Ще декілька підприємств знаходились/знаходяться у безпосередній близькості до лінії фронту. Це – Запорізький ОЕЗ (група Оптімус, частка ринку якої складала 5-6%), Миколаївский ОЕЗ міжнародної групи Bunge, Чугуєвський ОЕЗ та Viterra Колос на Харківщині, ОЕЗ у Вільнянську.

Зазначимо, що даний перелік – це лише відносно великі компанії.

Другою подією, яка суттєво вплинула на галузь переробки соняшнику в Україні, стала блокада українських чорноморських портів з лютого по серпень 2022 року (в серпні було підписано угоду про «зерновий коридор» для експорту агро-продукції з портів Одеси, Чорноморська та Південного).

Через блокаду портів експорт олії суттєво скоротився, а значна кількість переробників, активи яких були розташовані у відносному віддаленні від активних бойових дій, також призупиняли виробництво.

Помісячна динаміка експорту соняшникової олії протягом сезону 2021/22 та початку сезону 2022/23 наведена на наступному графіку:

Експорт соняшникової олії з України лютий 2023

Через значне зниження обсягів переробки та великі запаси соняшнику в українських фермерів, внутрішні ціни на соняшник в Україні суттєво знизились, що призвело до значного зростання прибутковості переробки, а також відкрило шлях до експорту соняшнику в рекордних для країни обсягах.

Таким чином, в сезоні 2021/22 загальний обсяг виробництва соняшникової олії склав 4.6 млн т (що еквівалентно переробці близько 10 млн т соняшнику), експорт соняшнику – 1.6 млн т. За нашими оцінками, на окупованих територіях було втрачено до 2 млн т соняшнику. Таким чином, запаси соняшнику в Україні на кінець сезону 2021/22, за нашими оцінками, склали від 2.5 до 3.5 млн т.

При врожаї соняшнику в сезоні 2022/23 на рівні 10.5 млн т (згідно офіційних даних), загальна його пропозиція на українському ринку в поточному сезоні ставить близько 13.5 млн т.

Враховуючи, що з початку сезону (вересень 2022) і по кінець лютого українські компанії експортували 1.6 млн т соняшнику, можна очікувати, що в сезоні 2022/23 Україна експортує 2-2.5 млн т соняшнику, переробка ж складе близько 11 млн т, що еквівалентно майже 5 млн т олії.

Загальне споживання соняшникової олії до повномасштабного вторгнення складало до 500 тис. т, в 2023-му ж році можна зробити оцінку в 350-400 тис. т. Таким чином український експорт олії в сезоні 2022/23 залишиться на рівні попереднього сезону та складе близько 4.5 млн т (USDA прогнозує значно менший експорт олії - на рівні 3.9 млн т, соняшнику - 2.6 млн т).

За першу половину сезону (з вересня 2022 року по лютий 2023 року включно) Україна експортувала 2.7 млн т олії.

Основні компанії - переробники соняшнику

Щодо найбільших переробників соняшнику, в одному з наших минулих оглядів наведено рейтинг за сезон 2020/21. На даний момент точної інформації про найбільших переробників в сезоні 2021/22 немає, але виходячи з непрямих даних ми можемо зробити декілька важливих висновків.

Безумовним лідером ринку залишається Кернел, який в сезоні 2021/22 переробив близько 2.2 млн т соняшнику та виробив 1 млн т олії. Частка ринку Кернелу в сезоні 2021/22 склала 22%.

Міжнародні компанії втрачають позиції. Активи Cofco та Cargill залишились на окупованій території, Bunge зупинив свій завод в Миколаєві, через блокаду українських портів зупиняв виробництво і ADM (завод якої розташований в Чорноморську).

В сезоні 2020/21 серед міжнародних компаній найвищу частку ринку мала група Bunge – 11%. За нашими оцінками, її частка зберіглась на рівні близькому до 10% в сезоні 2021/22, а ось в поточному маркетинговому році – значно зменшиться (через зупинені завод та термінал в Миколаєві).

З іншого боку відносно непогано ідуть справи у МХП, для якої переробка соняшнику – це допоміжний сегмент в процесі виробництва м’яса птиці. В 2022 році компанія скористалася значною пропозицією соняшнику на внутрішньому ринку та наростила переробку.

За нашими оцінками, частка ринку МХП серед українських переробників соняшнику в сезоні 2021/22 склала близько 6% (ми також прогнозуємо зростання частки МХП в новому сезоні – 2022/23).

В сезоні 2022/23 ми також очікуємо збільшення частки ринку локальних гравців середнього рівня, активи яких розташовані у відносно безпечних регіонах, - таких компаній як ViOil, Оліяр, Allseeds, Градолія, Ніжинський ОЕЗ.

В більш довгостроковій перспективі міжнародні компанії повернуть свою частку ринку, а конкуренція між переробниками знову загостриться.

На головну

Огляди українських компаній: